Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?

Lors de vos voyages, vous avez certainement rencontré Gulliver, Frodon et le sujet de l’analyse fondamentale.

Attendez une minute…

Nous vous avons déjà introduit à l’analyse fondamentale pendant nos classes de maternelle ! Maintenant, entrons dans le vif du sujet ! De quoi s’agit-il exactement et comment l’utiliser ? En fait, l’analyse fondamentale est l’étude des fondamentaux ! Facile, non ?! Vous avez saisi ?!

Mais cela va plus loin que cela…bien plus loin…

Lorsque vous entendez des personnes mentionner les fondamentaux, ils font référence aux fondamentaux économiques relatifs à l’économie du pays de la devise concernée.

Les fondamentaux économiques englobent une grande quantité d’informations (économiques, politiques ou environnementales, des données, des annonces ou encore des événements).

Même un taux de crédit inférieur représente une donnée fondamentaliste et vous devriez savoir comment certain en font une nouvelle de base pour effectuer un trade gagnant sur une vente de l’EUR/USD.

L’analyse fondamentale représente l’étude de ces facteurs servant à prévoir les futurs mouvements des prix ou des devises.

Elle est l’étude de ce qui se passe dans le monde et tout autour de nous, tant sur le plan économique que financier et tend à se focaliser sur la manière dont les éléments macroéconomiques (comme la croissance économique, l’inflation, le chômage) affectent les produits que nous échangeons.

Données fondamentales et leurs nombreuses formes

En particulier, l’analyse fondamentale fournit des informations sur la manière dont devrait réagir le prix de l’action ou du moins de quelle manière ce prix pourrait réagir à un certain événement économique.

Les données fondamentales se présentent sous différentes formes.

Elles peuvent apparaître sous la forme d’un rapport publié par la Réserve Fédérale des Etats-Unis sur les nouvelles de ventes immobilières. Il est aussi possible que la Banque Centrale Européenne modifie sa politique monétaire.

La publication de ces données publiques bouleverse souvent le climat économique (ou encore mieux, l’esprit économique du moment), créant ainsi une réaction de la part des investisseurs et des spéculateurs.

Il existe même plusieurs exemples attestant que lorsqu’aucun rapport spécifique n’a été rendu, l’anticipation de ce rapport à elle seule a été suffisante pour générer un mouvement de marché. C’est un autre exemple de ce que l’on appelle les Fondamentaux.

Les spéculations sur les taux d’intérêt peuvent se négocier des heures voire même des jours avant que ne soit publié le taux actuel de ces taux.

En réalité, les paires de devises sont réputées pour avoir des fluctuations d’une amplitude parfois d’une centaine de pips juste avant certaines annonces économiques majeures, exposant le trader courageux à un profit possible.

C’est pourquoi de nombreux traders sur le Forex sont au rendez-vous avant les publications de certains chiffres économiques et vous devriez l’être aussi !

En général, les indicateurs économiques représentent une part considérable des données utilisées en analyse fondamentale. Tout comme une alarme à incendie peut détecter la fumée ou sentir la chaleur, les indicateurs économiques fournissent des informations sur la santé économique d’un pays.

Alors qu’il est capital de bien connaître la valeur numérique d’un indicateur, il est tout aussi important de maîtriser l’anticipation du marché et la prévision de son mouvement.

Comprendre l’impact résultant des chiffres publiés en comparaison des chiffres attendus est capital dans le trading. Ces facteurs méritent toute votre attention lorsque vous décidez de trader.

Pffiou!

Pas d’inquiétude ! Tout cela est bien plus simple qu’il n’y paraît et vous n’aurez pas besoin de passer par Polytechnique pour trader les prochaines nouvelles économiques.

L’analyse fondamentale est un outil de grande valeur afin d’estimer les conditions futures d’une économie, mais pas pour prévoir le prix des devises à court terme. Ce type d’analyse comporte aussi sa part d’ombre, les informations fournies par les fondamentaux sous forme de rapports ou de modifications de politiques économiques, régulièrement publiées, sont plus vagues que certains indicateurs techniques.

L’analyse des publications économiques et des rapports de données fondamentales ressemblent à peu près à cela :

“Le taux d’intérêt augmentant de X % pourrait causer une reprise haussière de l’euro.”

“Le dollar U.S. DEVRAIT chuter avec cet indicateur à ce niveau.”

“La confiance du consommateur a chuté de 2% depuis le dernier rapport.”

Voici un rapport économique, et ensuite ?

Le marché a tendance à réagir en fonction des émotions des individus. Ces émotions peuvent reposer sur une réaction à une certaine publication économique, elle-même influant sur leur sentiment quant aux conditions de marché actuelles.

Et comme vous l’auriez deviné, il y a des tonnes de personnes aux idées et impressions différentes.

Vous pensez certainement : ”Waow, quelle incertitude, cette analyse fondamentale” !

Vous ne pourriez pas avoir plus raison.

Il est impossible à 100% de savoir dans quelle direction une paire va se diriger à cause du renouvellement incessant des données économiques.

Cependant, tout ceci ne signifie pas que cette forme d’analyse doit être écartée.
Pas du tout, ce serait une erreur.

En effet, à cause du volume considérable de données fondamentales disponibles, la plupart des gens ont de grandes difficultés à assembler de manière cohérente toutes ces informations.

Ils sont en mesure de comprendre un rapport donné mais ne peuvent le pondérer ni l’intégrer au sein du paysage économique. Il faut tout simplement du temps pour obtenir une compréhension profonde des données économiques.

De plus, puisque les données fondamentalistes ne sont rapportées que pour une devise donnée, les données relatives à l’autre devise de la paire devraient être également prises en compte et comparées afin d’obtenir une vision plus pertinente.

Si vous n’avez vraiment pas le temps de fouiller et déchiffrer les rapports et données économiques, ne paniquez pas ! Vous pouvez lire les rapports et les résumés sur les sites de Forex ou sur les journaux économiques.
Comme nous l’avons mentionné dès le départ, il s’agit de repérer la paire forte associée à celle qui présente des faiblesses.

A ce point, vous attendez certainement la réponse à la question suivante : “Aurai-je vraiment besoin de recourir à l’analyse fondamentale pour devenir un trader à succès ?”

Nous concevons très bien qu’il y a des puristes des deux côtés.

L’analyse Technique semble réunir tous les suffrages des traders en ce qui concerne la méthodologie à court terme, avec le prix de l’action comme point de focalisation.
Les traders intermédiaires ainsi que les traders à long terme aiment se focaliser sur l’analyse fondamentale aussi car elle contribue à mieux évaluer la valeur d’une devise.

analyse fondamentale contre technique

Nous aimons raviver les discordes en affirmant que vous devriez vous servir des DEUX!

Les stratégies focalisées sur l’aspect technique sont réduites en cendres quand un évènement fondamental survient. Mais en revanche, un trader purement fondamental manquera les opportunités à court terme qu’offriront les modèles.

Un mélange d’analyse technique et fondamentale couvre tous les angles. Vous n’ignorez pas les évènements économiques programmés ni les publications, mais vous pouvez aussi identifier et utiliser les outils d’analyse technique ainsi que les formes disponibles sur le marché.

Nous avons quelques exemples de trades qui vous montreront l’association parfaite de l’analyse technique et de l’analyse des fondamentaux ainsi que les grands profits qui en ont résultés.

Vous pourrez y trouver les réponses à vos questions !

Satisfait(e) ?!

Dans cette leçon, nous avons discuté des bases mais nous aborderons prochainement les facteurs majeurs de l’analyse fondamentale qui influent sur les devises. Il s’agira des taux d’intérêt, des politiques monétaires et des rapports économiques impactant le marché en profondeur.

Comme nous l’avons stipulé plus haut, les sites de courtiers en ligne et les journaux économiques sont d’excellentes sources de mises à jour économiques. Combinez cela avec des articles fraîchement publiés et l’analyse fondamentale ne sera plus une difficulté !